唯物不唯心
理性不感性

普通投资者为什么难赚钱

对于普通中国人来说,我们为什么很难发财?一起来看看现阶段投资理财方面的一些真相吧。不过,这些规律对于不同的人,会有不同的作用

1、股市里更多的不是规律

经济学告诉我们,股市是宏观经济的晴雨表,它的走势可能会领先经济周期,但不会长期背离。但中国股市很少跟宏观经济同步,这个市场常常让经济学家们满地找牙。

政策市场的特点就是如此,管理层基本上不会明确号召大家买股票、卖股票(N年前除外),但总有一些机构“先知先觉”。该买入的时候,人家比你知道得早;出利好的时候,人家也比你知道得早;该撤退时,也是如此。

2、越专业,越容易亏钱

我一个朋友智商非常高,熟悉财务知识,长期研究上市公司报表,致力于价值投资。N年以前,他在一个著名绩优股上赚了钱,对公司前景非常看好。后来,噩耗传来,这个家公司多年伪造财务报表,而且仅从表面上根本看不出来。这位朋友之前赚的钱,又在暴跌中全部还了回去。所以,在投资中真正赚钱大钱的人,往往不是最专业的,而是交际面最广的,消息最灵通的。

3、不是越勤奋就越容易赚钱

我还有一个朋友,非常勤奋,常在书房的墙上贴满了各种计划,把自己搞得像个中学生一样,每天按照时间表生活。其中相当一部分时间,用来研究股票和期货。他从技术分析入手,后来崇尚价值投资,再后来开始研究易经跟股市的关系。他几乎每天都进行交易,但最终也没有能赚到多少钱。最近巴菲特在给股东的信中写道,如果买他的股票,不要太勤奋,也不要太辛苦,最好持股超过5年,否则他不能保证股东赚钱。

4、卖股票的是爷

上市公司永远可以获得溢价,IPO注册制之前是这样,之后也是这样。毕竟,上市之后,公司的股权变成了一种可以便捷交易的资产。流动性强的资产,就应该比流动性差的资产获得更高的估值。所以,有本领创业、发行股票的,才是真正的财富英雄,享受最高倍数的溢价。投资它、帮助它上市的那帮人,是次一等的英雄,享受次一等的溢价。你在二级市场买人家的股票,基本上就接了最后一棒。除非公司真的高增长,否则亏钱可能性也很大。

5、把钱存银行不一定明智

每到加息或者减息的时候,都会有媒体刊登出各银行的存款利息表,帮你分析钱存到哪里更划算。如果你把精力用在这上面,对不起,你基本上陷入了穷人思维,很难发财了。如果存钱能发财,那只能说明发生了一种情况:通缩。所以,正常家庭只需在银行保留一定量的存款,作为日常生活的准备金就可以了。

6、一般来说,黄金是最差的投资品

虽然长期看,黄金能跑赢现金,也能跑赢银行存款,但黄金严格地说不能算投资品,只能算避险工具。在战乱、灾荒发生的时候,黄金便于携带,可以抵御恶性通胀。不过当极端情况发生,比如严重饥荒的时候,黄金常常不如大米值钱。因为大米可以救命,黄金不能。社会越稳定,经济越发达,黄金的价值越小。如果你想买点金子,那么未来只能有两种用途:或者逃荒的时候带在身上,用来换取救命的食品;或者基本上跟你没有关系,最后传给子孙。

7、“有用的房子”仍然是最安全的资产

最近很多文章在鼓励大家卖房子。其实从长远看,大城市中心区的普通住宅,对于普通人来说,是最佳的长期抗通胀工具。

8、所有可虚拟的资产,都不太安全

所有可以装入电脑、手机的资产,都可以算是“可虚拟资产”,比如银行存款、股票、信托等等。如果没有金融风暴,没有社会动荡,当然没有问题。但如果发生了呢?或者你买中了一只退市的股票,那真是连卫生纸都不如。此外,还有各种病毒和骗子,正虎视眈眈看着你的“可虚拟资产”。

9、投资领域没有专家,只有大户

投资领域有专家吗?可以说有,也可以说没有。那些厉害人物,比如巴菲特,他真正厉害在哪里?首先,他在一个更规范的股市里混。此外,随着他汇聚的资金越来越多,他下面有大量研究人员,可以以机构投资者的身份,去上市公司调研。

说实话,他们知道的消息比普通人多得多。在很多公司里,巴菲特的团队甚至直接以董事身份参与决策。罗杰斯当年是跟索罗斯、巴菲特齐名的投资人,自从他离开美国市场,到处在新兴市场冒险后,就黯然失色。根本原因,是这些市场相对还不够规范,所以难以重现辉煌。所以,股神们厉害,主要不是因为他有多专业,而是人家建立了自己的团队,实力更大,获得的消息更多。

注:本文文章来源:每天一堂理财课