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互联网金融对利率市场化的作用

随着利率市场化的稳步推进,我国金融系统的格局将得到改变。利率市场化是我国金融市场改革的主旋律,同时利率市场化是一个稳步推进的过程,这一过程涉及到金融机构改革、市场建设及理念转变。所谓利率市场化,简单来讲就是利率由市场决定,通过金融市场的竞争产生合理的市场利率。我国利率市场化于 1996 年开始,经过 20 年的努力,目前,我国金融机构贷款利率管制已经放开,除存款基准利率之外其它利率已经由市场决定。

在利率市场化进程中,我国利率市场化正面临着资本市场发展和互联网金融兴起的双重考验。互联网金融已经逐步创立了品牌,并且随着服务质量地不断提升,发展成为互联网金融体系。互联网金融在金融市场中的优势主要体现在用户体验上,相较于传统金融机构更加方便、快捷,从而对传统金融市场产生巨大影响。

互联网金融凭借自身特点对传统金融业务盲区进行有效的覆盖,尤其在中小企业融资和普惠金融等方面,形成对传统金融业的补充,互联网金融与传统金融企业的合作将使金融更加民主化、大众化。余额宝推出以后,客户通过购买余额宝这一理财产品,得到一定的预期收益,而且年化收益率高于一年期定期存款利率,这种销售模式吸引了大量消费者。

购买余额宝这一理财产品,可以达到一举两得的效果,既可以在网上购物,又可以使收益率提高。余额宝等理财产品推出以后,银行的短期利率相应提高,同时,商业银行为了应对激烈的竞争,也推出了类似的理财产品,相应提高了产品收益率,对理财产品进行重新定价。从而看出,互联网金融结合自身优势,对金融产品进行创新,将使传统商业银行对金融产品重新定价。

所以我国目前的利率市场化更加复杂和具有挑战性,虽然我国利率市场化稳步推进,但在过程中也存在一定阻力。作为一个竞争者,互联网金融的发展对我国金融体系的改革形成倒逼机制。互联网金融的发展,作为利率市场化的主要动力,成为我国利率市场化和金融改革的助推器。