唯物不唯心
理性不感性

长期股权投资

文/财经学习笔记

长期股权投资意味着投资方对被投资方的投资是股权性质的,并且是长期持有。这一点就与金融资产相区分,金融资产也涉及到对外投资,不过投资方持有金融资产的目的很大程度上是出于短期获利的目的。

一、长期股权投资的形成

长期股权投资

第一种方式:通过企业合并形成投资方对被投资方的长期股权投资。

企业合并有多种形式,包括吸收合并、控股合并、新设合并。但是能够形成长期股权投资的一定是控股合并。因此,通过企业合并形成的长期股权投资,描述的是母子公司的关系,即投资方能够控制被投资方,股权比例在50%以上,被投资方是投资方的子公司,投资方是母公司,要编制合并财务报表。

企业合并又分为两种情况:同一控制和非同一控制;

同一控制下的企业合并是指投资双方都有一个共同的控制方,比如A公司下面有两家子公司B公司、C公司,则B和C之间的合并就是同一控制下的合并。

非同一控制下的企业合并跟上面相反,B公司和C公司合并之前没有任何关系,没有共同的控制方。

第二种方式:通过非企业合并形成投资方对被投资方的长期股权投资。

1、共同控制:被投资方有两个或两个以上的投资方,每个投资方的持股比例都不超过50%,这种投资方式形成的长期股权投资就叫做对合营企业的投资;

2、重大影响:某个投资方对被投资方的经营、人事、财务等有一定话语权,投资方向被投资方的董事会派遣董事、财务总监、副总等。投资方的持股比例一般超过20%,但不超过50%,此时形成的长期股权投资就叫做对联营企业的投资。

3、无法估价:除了前面所述几种投资情况之外,投资方对被投资方的投资,没有活跃市场报价,并且这部分投资的公允价值不能可靠计量,持股比例在20%以下。这是一种兜底的划分,就是如果一种长期股权投资不属于以上所有分类,那么就把这它划分到无法估价这一类中。

总结:形成长期股权投资的方式:

学习长期股权投资,最重要的是学会分类,弄清楚这部分长期股权投资是通过哪种方式形成的,分类方式不同,后面的会计处理也不同。

二、长期股权投资的初始计量

所谓初始计量,就是刚刚取得这部分长期股权投资时,确定这项投资的初始投资成本。

1、企业合并形成的长期股权投资

需要进一步判断是同一控制还是非同一控制的合并。

(1)同一控制下的企业合并形成的长期股权投资

两家企业在进行合并的时候,比如A公司要合并B公司,一般来说A公司会事先对B公司进行价值评估,或者自己做评估,或者请第三方评估,评估下来看看B公司值多少钱,然后A支付相应对价。但是,如果A、B受同一方控制,比如受C控制,那么可能C会对B进行一些包装盒处理,导致最终的评估结果不合理、不公允。

因此,同一控制下的企业合并,计算长期股权投资的初始投资成本(也叫入账价值)的时候,遵循这样一个原则:不承认评估的公允价值,就是说实际支付的对价,爱支付多少支付多少,但会计入账的时候都是按照被合并方所有者权益账面价值的份额入账。比如评估下来B公司的股权价值1个亿,账面价值只有6000万,那么只能按照6000万作为会计的入账价值。A公司当然可以支付1个亿,那么这个差额怎么处理呢?调整资本公积,资本公积不足冲减,冲减留存收益。

分录如下:

借:长期股权投资 6000

借:资本公积-资本溢价或股本溢价 4000

贷:银行存款 10000

资本公积有两个明细账:溢价(资本溢价和股本溢价)和其他资本公积;此处可以调整的只有溢价这个明细账,不能调整其他资本公积。比如说上面的例子中,要调整4000万的差额,但是资本公积中溢价只有3000万,那么先把这3000万冲减掉,剩余的1000万冲减留存收益,留存收益包括两个明细账:盈余公积和未分配利润,1000万这样分配:盈余公积10%,未分配利润90%,分录如下:

借:长期股权投资 6000

借:资本公积-溢价 3000

借:留存收益-盈余公积 1000X10%=100

-未分配利润 1000X90%=900

贷:银行存款 10000

(2)非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资

非同一控制下的企业合并考虑公允价值的理念,长期股权投资的初始成本就按照实际支付的对价入账,比如实际支付了1个亿,那么这1个亿就是会计处理的入账价值,此时不存在差额调整的问题,因为没有差额,实际付出了多少就按照多少入账。

2、非企业合并形成的长期股权合并

处理方式同非同一控制下的企业合并。

总结:长期股权投资的初始计量

三、长期股权投资的后续计量

所谓后续计量,就是长期股权投资持有期间,如何根据被投资企业经营状况的变化对长期股权投资的账面价值进行调整。

后续计量有两者方法:成本法和权益法

1、成本法

取得长期股权投资,大概经历3个阶段:

初期取得入账、被投资方持续经营分股利、最后处置卖掉长期股权投资。

初始取得入账的时候,就是上面说的初始计量的问题,此时该怎么处理就怎么处理,跟成本法和权益法无关。因为成本法和权益法解决的是后续计量的问题,就是被投资方分股利该怎样处理。

成本法之所以叫做成本法,就是因为长期股权投资的入账价值始终等于初始投资成本,就是说不管被投资企业分了多少股利,赚了多少钱,长期股权投资是不变的,就是初始成本。

所以,只要把初始投资成本算对了,成本法下的后续计量非常简单,对方分股利的时候,分录始终是这样的:

借:应收股利

贷:投资收益

2、权益法

权益法跟成本法是相对应的,在权益法下,长期股权投资是随着被投资方盈利状况变化的;成本法是静态的,权益法是动态的。

权益法强调市场的理念,就是一切交易行为以公允价值作为参照。权益法的理念从刚刚取得长期股权投资的时候就开始贯彻了。

刚取得长期股权投资的时候,要确认长期股权投资的初始投资成本,确认的方式就是上面提到的方法,这个不变。但是权益法还要求确认完初始投资成本后,再把初始投资成本跟被投资方可辨认净资产公允价值份额(所谓可辨认净资产,就是扣除商誉后的净资产)比较一下,看看谁大谁小,初始投资成本不应当低于公允价值份额,这是市场理念的体现:

(1)如果初始投资成本>被投资方可辨认净资产份额,则不调整长期股权投资的初始投资成本(多出来的这部分其实就是商誉);

(2)如果初始投资成本<被投资方可辨认净资产份额,则差额部分计入营业外收入,同时调整长期股权投资的初始投资成本。

比如,被投资方可辨认净资产公允价值是100万,但实际支付对价80万:

借:长期股权投资 80

贷:银行存款 80

借:长期股权投资 20

贷:营业外收入 20

简单说,明明是100万的东西,结果只花了80万,这中间必有隐情,不是市场行为,因此权益法就要求必须调整成100万,多出来的20万相当于一笔意外收获。

(3)被投资方盈利或亏损时

盈利或亏损,投资方就要按照盈利或亏损的份额,增加或减少长期股权投资的账面价值。

盈利的时候:

借:长期股权投资-损益调整

贷:投资收益

亏损的时候相反;

权益法还有一个理念,就是把投资方和被投资方看做一个整体,需要对被投资方的相关项目,特别是影响到利润的项目进行调整,使得最终被投资方的利润符合投资方的政策要求。

l 被投资方作出的利润报表,是根据其会计政策做出来的,如果双方的会计政策不一致,那就需要将被投资方的利润按照投资方的政策进行调整。

l 被投资方的固定资产等,应当按照评估的公允价值计提折旧并调整利润;

l 被投资方的存货账面价值与评估的公允价值不一致,应当按照出售部分的公允价值调整利润;

l 未实现的内部交易的调整:投资企业与被投资企业之间发生的交易要进行抵消,内部交易就会产生利润,要把这部分利润抵消掉;投资方卖产品给被投资方,叫顺流交易;反之叫逆流交易;所谓未实现的交易是指,该笔交易仅仅发生在投资双方企业内部,尚未有外部的第三方公司参与。比如A公司形成对B公司的长期股权投资,A公司卖了一批货物给B公司,B公司一直持有并未对外出售,这种情况就是未实现的内部交易。

之所以要把A、B之间的交易产生的利润抵消,其实是权益法整体理念的体现,把两家公司看成一个整体,整体内部产生的利润,其实是把钱从左口袋转入了右口袋,从整体来看并没有实质增加利润。因此就不能根据这个利润调整长期股权投资的账面价值,要把这个利润减掉。

(4)被投资方宣布分派股利的处理

被投资方分派现金股利,实际上是减少被投资方的所有者权益,那么根据权益法核算的原则,投资方的长期股权投资要按照比例调减:

借:应收股利
贷:长期股权投资—损益调整

(5)超额亏损的处理

如果被投资方发生亏损,那么投资方的长期股权投资的账面价值要调减;如果被投资方发生超额亏损,长期股权投资的账面价值已经减为零后,如果投资方对被投资方有长期借款,那么继续冲减这个长期借款,因为长期借款实质上相当于一种长期投资;以上两种都冲减完了,如果投资方曾经承诺承担被投资方额外的亏损,那么要继续确认一笔预计负债,以承诺承担的额度为限。

(6)被投资方其他所有者权益的变动

指的是被投资方资本公积的变化,比如被投资方可供出售金融资产的变动计入资本公积,相应的投资方的长期股权投资按比例调整,同时计入资本公积-其他资本公积

3、权益法与成本法的相互转换

(1)成本法转为权益法

在后续计量中,由于投资方的持股比例发生变化,比如原来持有70%的股份,后来减资变成30%(丧失控制权),那么就要将成本法核算的长期股权投资变成权益法,它的理念是要追溯调整,就是说站在丧失控制权的那天往后看,看看在开始确认的时候,长期股权投资如果就采用权益法,账面价值应该是多少。

分为两种情况:

减资:由成本法变成权益法,即原来70%,现在30%:

第一步,处理卖掉的40%股份:

借:银行存款(公允对价)

贷:长期股权投资(40%的账面价值)

贷:投资收益(差额)

第二步,处理剩余30%的股权:

比较剩余的长期股权投资的账面价值与按照30%计算的取得原投资时被投资方所有者权益的公允价值之间谁大谁小;

前者大于后者,不调整长期股权投资;

前者小于后者,调整长期股权投资,并同时调整留存收益;

借:长期股权投资

贷:盈余公积

贷:未分配利润

第三步,取得投资时与卖掉股份时,这两个时点之间,被投资方盈利变动导致所有者权益发生变动,则按照剩余股份比例调整投资方长期股权投资的账面价值;

借:长期股权投资

贷:盈余公积

贷:未分配利润

贷:资本公积-其他资本公积

增资:由成本法变成权益法,如由10%变成30%

第一步,看一下比例是10%的时候,长期股权投资的账面价值与被投资方所有者权益的公允价值之间谁大谁小;前者大,不调整;后者大,调整;思路跟上面一样;

第二步,由10%变成30%这段时间内,根据被投资方利润等所有者权益变动,按10%调整投资方的长期股权投资账面价值;思路跟上面一样;

第三步,新取得的这部分20%股份,比较一下买这部分股份付出的成本与20%被投资方所有者权益公允价值之间的大小;前者大,不调整;后者大,调整;调整的时候同时计入营业外收入;

(2)权益法变成本法,不需要进行追溯调整,比较简单。

四、长期股权投资的处置

就是把这部分股份全部卖掉,比较简单。

借:银行存款等(实际收到的金额)
借:长期股权投资减值准备(已计提的减值准备)
贷:长期股权投资(账面余额)
(贷或借)投资收益(差额)
同时,把原来计入资本公积-其他资本公积中的金额,转出来,计入投资收益中。

借:资本公积—其他资本公积
贷:投资收益

文章来源:微信公众号   财经学习笔记(caijingxuexibiji)