唯物不唯心
理性不感性

功能监管名词解释

按照美国前财政部部长鲁宾的定义,功能监管是指对一个给定的金融活动(不管谁从事该项金融活动)均应由同一监管者监管。

最初功能监管的概念是前美国证监会主席John Shad在1982年支持雷根财长提出扩大银行业从事证券活动的权力在国会作证时提出的,该建议允许银行以其独立的子公司从事一系列证券业务,但作为经纪商由证监会监管。

功能监管的支持者,主要在证券业和证监会。他们认为监管某一特定功能的权力集中在一家机构有利于解释和运用法律,创造一致协调的监管体系,避免出现对某些机构监管或法律解释的不一致。

支持者还认为需要通过功能监管在各金融部门之间创造更公平竞争的环境,并为保护投资者提供更一致的标准。而且他们认为仅有一个机构已经足够,一些公司同时受证监会和银行监管机构的监管将给这些公司带来不必要的负担,并导致潜在的不一致性要求。

文章摘自:蔡浩仪著,抉择:金融混业经营与监管,云南人民出版社,2002年01月第1版,第125页