唯物不唯心
理性不感性

固定偏好理论名词解释

固定偏好理论是一种综合纯预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论三个理论的长处来解释利率的期限结构的理论,它本质上是一种利用期限结构的套利方法。

固定偏好理论假设

投资者对于债券的期限是有固定的偏好的,这种偏好取决于他们的支出计划时间表,即长期支出决定对长期债券的偏好,短期支出决定对短期债券的偏好。类似于市场分割理论,期限匹配可以降低利率风险和收益成本。

固定偏好理论假设的不同之处在于,如果能获得足够高的风险补偿的话,投资者也可以改变期限偏好。同理,如能有效地降低交易费用和利率风险,达到一定程度时,也会促使投资者改变固定偏好。

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文章名称:《固定偏好理论名词解释》
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