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中央银行的主要职能有哪些?

一、发行的银行

垄断货币发行权、成为全国货币唯一的货币发行机构是中央银行的特权,也是中央银行不同于其他金融机构之处。中央银行独占货币发行权,是中央银行控制全社会货币量的基础,通过对货币供应量的控制,实现对宏观经济的控制。货币好比是经济生活中的血液,中央银行就是掌管血液输出输入的心脏,也就控制着整个经济生活的命脉。

二、银行的银行

中央银行面向金融机构提供“存、贷、汇”的服务,就像普通金融机构为个人和企业提供类似服务一样.所以中央银行又被称为银行的银行。具体来讲,中央银行主要为普通的金融机构提供以下服务。

1.集中保管商业银行的存款准备金

根据法律的规定,商业银行吸收存款时必须按照一定比例向中央银行缴纳存款准备金,其目的在于一方面,保证存款者的存款安全,保证存款机构有足够的清偿能力,以备客户提现,同时,也避免金融机构因流动性不足发生信用危机;另一方面,商业银行存款准备金的缴纳也是中央银行通过各种手段控制货币量,从而控制宏观经济的基础。

2.作为商业银行的最后贷款人

由于商业银行经营的特殊性。一家商业银行会因为流动性不足而陷入破产的边缘,金融领域又是一个只讲锦上添花,不讲雪中送炭的行业业,其他的普通金融机构出于安全性的考虑和从自身经济利益出发,也往往不愿伸出援助之手,此时就需要中央银行从社会利益的角度向商业银行提供贷款,因为商业银行的倒闭,在一些特殊情况下可能引发“多米诺骨牌”效应,导致全社会的恐慌,从而引发经济危机。所以,我们把中央银行称为商业银行的最后贷款人。具体的操作是,商业银行需要补充资金时,可以将其持有的票据向中央银行请求再贴现,或以有价证券作为抵押申请贷款。

3.组织全国商业银行之间的清算。

各商业银行在中央银行开设自己的账户并在央行拥有存款。这样随着经济交往的日趋频繁,银行之间的债权债务关系日趋紧密。银行收付的票据则可通过其在中央银行的存款账户划拨款项,办理结算,从而清算彼此间的债权债务关系。这一方面节约了资金的使用,减少了清算的费用,解决了单个银行资金清算面临的困难;另一方面也有利于中央银行通过清算系统,对商业银行体系的业务经营进行全面、及时地了解、监督和控制,强化了中央银行对整个银行体系的监督职能。

三、政府的银行

政府的银行是指中央银行一方面为政府提供金融服务;另一方面代表政府贯彻金融政策,对金融机构和金融市场进行监管,具体职责如下。

1.代理国库。国家财政收支一般不专设机构,而交由中央银行代理。政府的收入与支出均通过财政部在中央银行开立的各种账户进行。就这一点来讲,中央银行充当国库出纳的角色。

2.代理国债的发行。政府公债的发行及公债的还本付息等事宜常由中央银行代理。

3.对政府提供信贷。中央银行作为政府的银行,负有对政府融通资金,解决政府临时资金需要的义务。这种资金支持主要通过两种方式进行:一是直接向政府提供贷款;二是中央银行购买政府公债,既可以在一级市场直接购买,资金直接形成财政收入,也可以在二级市场间接购买,资金间接地流向财政。

从20世纪90年代各国中央银行的发展来看,由于财政赤字长期化,政府如果利用中央银行的信贷弥补自己的支出,货币的发行就可能演变为财政发行,从而使货币发行过多,超过宏观经济需要,引发通货膨胀。所以,许多国家为了稳定货币,对中央银行直接向政府提供贷款都进行了限制,主要限于短期贷款,解决政府临时性的资金需要。

4.代表政府管理金融活动,制定并监督执行有关金融管理法规。中央银行是金融机构和金融市场的最高管理当局,负责监督和管理各金融机构和境内金融市场的业务

5.保管政府的外汇和黄金储备。进行外汇、黄金的买卖和管理。

6.代表政府制定和执行货币政策。作为政府的银行,中央银行不以营利为目的,不受某个经济利益集团的控制,处于一个比较超脱的地位。这样就可以较好地保证一国的各种金融货币政策的制定、实施符合国家的利益。

7.代表政府参加国际金融活动。进行国际金融事务的协调、磋商等。在国际金融事务中,各国政府往往授权中央银行作为本国的代表,参加国际金融组织,参与国际金融重大决策,积极促进国际金融领域里的合作与发展。

刘龙,蔡永鸿主编;吴云勇,陈凌白副主编,金融学概论,清华大学出版社,2014.01,第155页-第157页