注会之路
伴你左右

如何做一名称职的理财规划师

文/林鸿钧

一个称职的理财师,要尽力做到提高对客户的附加价值。可以就核心组合的资产配置比率,设置10%~20%的调整空间作为外围组合。比如,对一位处于家庭成长期的客户而言,市场中性组合为股票60%、债券30%、货币10%。这个组合可以尽量以投资股票与债券指数型基金或ETF来配置,避免非系统性风险。

那么,理财师为什么还要关心市场动态呢?因为准确把握市场是为客户提供合理理财建议的前提。理财师根据自己对市场的判断为客户提供建议,如判断股市处于牛市起步阶段,可以建议客户将10%的货币与10%的债券转成股票,投资最看好的产业或主题基金,甚至投资个股;如判断股市即将步入熊市,则可以建议客户将指数型股票基金的比例降到40%,债券基金与货币基金各提高10%,规避风险。这样做有一个好处:投资者可以避免每次只投资单项资产类别,也无须费心看时点做资产类别的转换,心态上比较平稳,不会患得患失。

理财师应勤于吸收市场信息,每次进行投资判断时列出各项影响市场的多空因素做综合判断:多方因素胜过空方时,提高投资组合的股票比率,空方因素胜过多方时,降低投资组合的股票比率。如果无法就已收集的信息做判断,就维持市场中性的投资组合。最好与客户提前商量,订好一个试错额度,约定一个止损门槛,如果事后的结果与事前的判断相反,则立刻回到中性组合。

在理财规划的过程中,要让客户对于投资的绩效与风险有合理预期,不能既要保本又要求取得高收益。还要给客户灌输长期投资与分散投资的观念。此外,理财师还应在外围组合上为客户提供更高附加价值的服务,经济形势有利时,帮助客户提前达到理财目标或实现更高目标。为客户传授正确的投资理念,可以修正客户的不合理预期与投机心理,是理财师迈向成功的第一步;投入心力提高自己正确预测市场的概率,则是一位成功理财师的终极挑战。