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如何理解居民日常生活与金融的关系?

居民是社会经济活动中最基本的构成单位,居民的经济生活与金融具有密切的关系,其日常收入、支出活动和储蓄投资、借贷等理财活动也构成了现代金融供求的重要组成部分。

(1)居民收支与金融的关系

随着我国商品经济的发展,居民收入的不断增长,收入的货币化程度也不断提高,居民的货币需求不断增加,支付方式也发生了重大转变。现在,居民大部分的支出活动需要信誉良好、网络庞大且运行通畅的机构作为中介提供支付服务,居民的多样化支出需求也进一步促进了多样化金融产品与服务的发展。

例如电子金融的发展使我们在日常生活中在商场购物无需带现金,打个电话就能交水电费,手头现金不足到自助柜员机前就可以轻松提现,一张小小的银行卡正成为居民不可或缺的“生活伴侣”。网上银行功能越来越齐全,集银行、投资、理财于一体,能够为客户提供包括账户查询、转账、缴费站、网上外汇、网上证券、网上保险、网上黄金、网上期货、在线支付、集团理财、资金归集等多种服务。

另外,从宏观角度上看,居民的支出选择在一定程度上决定了宏观金融状态。如果一国或地区的居民意愿选择现金支付,则 M0(流通中现金)在货币总量中占比大;如果居民意愿选择信用卡或支票进行支付,则 M2(广义货币)比例上升,而 M0 比例下降。从2004年开始,中国银联就开始加速国际化进程,银联卡国际网络从无到有日益壮大,境外的受理商户近15万户、POS机具近20万台、ATM机具36.8万台。

截至2010年11月底,包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、邮政储蓄银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、浦发银行等全国性商业银行在内的232家境内成员机构和东亚银行、大新银行、中银(香港)等港澳银行在内的64家境外成员机构正式发行了银联卡,境内发行银联卡超过17亿张,可在98个国家和地区进行刷卡消费。

(2)居民盈余使用与金融的关系

在现代经济中,居民是最主要的金融盈余部门,其盈余主要通过“货币储蓄”和“投资”两种方式来处理。对于货币储蓄,居民储蓄存款规模的增加使得存款性金融机构资金来源增多,从而使得存款性金融机构可以通过增加贷款的方式满足非金融企业的资金需求。同时由于不同居民对其储蓄存款的要求存在差异,客观上要求银行创造出多样的储蓄品种,如活期储蓄、各种期限的定期储蓄、零存整取、整存零取、通知存款等,推动了银行负债业务的创新。

对于投资,居民投资可分为金融投资与实物投资。随着金融市场的发展,金融投资的比重不断加大,许多居民将货币盈余投资于股票、债券、基金、外汇等金融产品上,以期在风险容许下获得更高的收益。

例如我国上世纪80年代以后,随着国债市场的发展,居民的货币盈余除了存银行以外开始购买国库券;90年代开始,居民金融投资的种类在存款、国债之外,又多了股票、基金和保险;进入 21 世纪后,投资渠道不断增多,股票型基金、货币基金、私募基金、信托、外汇理财以及人民币理财大踏步地走进居民生活中。中国居民的金融资产结构日益多元化,也推动了金融业的迅速发展。

(3)居民赤字弥补与金融的关系

虽然从整体上看居民属于资金盈余部门,但从部门内部看,有的居民存在着结构性赤字,需要通过消费信贷或民间信用来弥补。所谓消费信贷,是指居民为满足自身的消费需求或向消费品出售方申请赊销或分期付款,或向商业银行、消费信贷银行、专业信贷公司等金融机构申请消费贷款的信用方式,例如我们可以通过消费信贷、分期付款等方式,贷款购买小汽车,刷银行信用卡以分期付款的方式买手机、买电视、买笔记本电脑等方式实现跨期消费和提前消费。

此外,一些居民还会通过个人、合会等民间借贷方式来弥补货币资金缺口。居民可以在获得信用后,对未来的支出、积累进行规划,对未来的金融盈余进行管理,即通过金融方式实现跨期财务管理。在此过程中,居民融资需求可以推动金融机构和金融市场的创新与发展。

文章来源:中国大学MOOC中央财经大学